ESG - 친환경(Environment) / 사회기여(Social) / 투명한 정부규제(Governance)

ESG 운동은 수 많은 상장기업(IPO)과 투자자들의 환경, 사회 및 정부규제 관행에 상당한 변화를 가져왔습니다. 

 

 

ESG - 친환경(Environment) / 사회기여(Social) / 투명한 정부규제(Governance)

기업의 사회ㆍ환경적 활동까지 고려하여 기업의 성과를 측정하는 기업성과지표를 뜻한다. ESG가 확산되면서 비재무적 요소를 고려하는 ESG 투자를 비롯해 물건을 구입할 때 환경과 기업의 사회적 책임까지 생각하는 책임 소비를 하는 경향도 커졌다.

 

 

 

 

ESG 기본배경

• 기업의 성과를 측정함에 있어 기업의 재무적 성과를 제외한 친환경(environment), 사회적 기여(social), 투명한 지배구조(governance) 등의 분야에서의 기업성과를 가리킨다. 
• 재무적인 요소에서 드러나지 않는 기업의 사회적 활동을 계량화해 기업의 계속 경영 가능성을 평가하기 위해 개발한 지표로, 유엔 사회책임투자 원칙(UN PRI)에서 투자의사 결정 시 고려하도록 하는 핵심 평가 요소다. 
• 유럽과 미국 등 일부 선진국의 경우 거래소 상장 규정에 비재무적 정보 공시를 제도화하고 있다.

 

 

 

재무적 성과 이상으로 비재무적 성과를 중시하는 경영은 유럽국가들에서 먼저 시작되었다. 유럽지역 국가에서는 공적기구가 중심이 되어 비재무적 성과에 대한 기준을 제시하고, 기업들은 제시된 기준에 따라 제품의 원료조달에서부터 생산·유통·폐기에 이르는 모든 과정에서 사회적·환경적 영향까지 종합적으로 고려하여 제품을 생산하고 있다.

 

 

ESG 투자지침

• 환경, 사회 및 정부규제(ESG) 투자는 기업 정책에 따라 투자를 선별하고 기업이 책임감 있게 행동하도록 장려
• 현재 많은 뮤추얼 펀드(mutual fund), 중개사(brokerage firms) 및 로보어드바이저가(roboadvisers)들이 ESG 원칙을 적용한 투자 상품을 판매 및 추천.
• ESG 투자는 위험한 포트폴리오(portfolio)나 비윤리적 관행(unethical practices)에 관여하는 회사 지침들까지 지주회사(holding company)가 책임을 지는 것을 방지. 즉, 투자자를 보호.
• 최근 몇 년간 ESG 투자형 펀드(investment funds)의 급속한 성장으로 인해 기업들이 ESG 성과를 선전하는 데 불성실하거나 오해의 소지가 있다는 주장이 제기.

 

글로벌 금융위기로 인하여 기업들은 지속가능한 경영에 대한 관심이 높아졌다. 이러한 기업들의 변화조짐은 투자자나 소비자들에게도 확산되어, 특히 물건을 구입할 때 환경이나 기업의 사회적 책임까지 생각하는 이른바 '책임소비'를 하는 경향이 커지고 있다. 국내의 경우 ESG 관련 내용은 '지속가능(경영) 보고서'를 통해 기업이 자율적으로 공개하도록 하고 있다. 

 

 

 

 

ESG의 식별기준

• 고위험 지역에서 운영하거나 석탄 또는 암석 채굴, 원자력 또는 석탄 발전소, 개인 교도소, 농업 생명공학, 담배, 타르 샌드 또는 무기 및 총기 등의 거래에 관련되어 있는 사업이나 회사.
• 인권, 동물 복지, 환경 문제, 정부규제 문제 또는 제품의 안전에 대한 논쟁에 관련된 사업이나 회사.

 

 

ESG 투자는 긍정적인 환경, 사회 및 투명한 정부방침 등의 원칙을 따르는 기업에 중점을 둡니다. 오늘날 투자자들은 포트폴리오를 ESG 관련 회사 및 펀드 제공자와 일치시키려는 열망이 점점 더 커지고 있으며, 이는 사회와 환경에도 긍정적인 영향을 미치는 흥미로운 성장 영역이 되고 있습니다. ESG 투자가 귀하에게 적합한지 여부는 귀하의 가치를 투자와 결합하고자 하는지 여부에 달려 있습니다.